Jak odebrać fizyczne złoto z ETC (Xetra-Gold, Royal Mint)?

Fizyczne złoto z ETC odbierzesz tylko wtedy, gdy przewiduje to dokumentacja produktu. Takie prawo ma każdy posiadacz Xetra-Gold i Royal Mint Physical Gold ETC. Przy Xetra-Gold dyspozycję składa za ciebie bank prowadzący rachunek, a sztabki od 1 g do 1 kg trafiają do oddziału banku. Przy Royal Mint ETC składasz wniosek bezpośrednio u emitenta, a po weryfikacji tożsamości i opłacie do 600 EUR metal trafia na rachunek złota w Londynie.

ETC jest papierem dłużnym emitenta, a nie depozytem, więc jeśli emitent stanie się niewypłacalny, możesz stracić zainwestowany kapitał (opisuje to wpis co się dzieje z ETC na złoto, gdy emitent zbankrutuje). Odbiór metalu kosztuje, trwa od kilku dni do kilku tygodni, a bank może odmówić przyjęcia dyspozycji. Wniosek o odbiór z Royal Mint ETC jest według prospektu nieodwołalny.

Z których ETC na złoto można odebrać fizyczny metal?

Prawo do odbioru metalu ma każdy posiadacz Xetra-Gold (1 gram złota za jednostkę) i Royal Mint Physical Gold ETC, notowanego także na GPW jako ETCGLDRMAU. W większości ETC wymiana jednostek na metal jest zastrzeżona dla autoryzowanych uczestników. Na przykład w iShares Physical Gold ETC inwestor indywidualny może dostać od emitenta wyłącznie gotówkę, i to tylko wyjątkowo.

Kto i na jakich warunkach może umorzyć jednostki trzech popularnych ETC, zestawia tabela we wpisie jak powstają i znikają jednostki ETC na metal. Warunki odbioru w innych ETC opisuje prospekt danego emitenta.

Jak krok po kroku odebrać złoto z Xetra-Gold?

Dyspozycję odbioru złota z Xetra-Gold składasz w banku lub domu maklerskim, który prowadzi twój rachunek papierów wartościowych. Według broszury emitenta przebieg wygląda tak:

1. Zapytaj bank o zgodę i punkt dostawy. Bank musi przyjąć dyspozycję i wskazać swój oddział, który w zwykłych godzinach pracy przyjmie złoto.
2. Wybierz formę złota. Do wyboru są sztabki detaliczne o próbie co najmniej 999,9 w wagach 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 i 1000 g. Sztabki London Good Delivery po 12,5 kg o próbie 995 możesz wybrać dopiero przy wykonaniu co najmniej 13 400 jednostek, a pozostałą część dostajesz w sztabkach detalicznych albo z powrotem w jednostkach Xetra-Gold.
3. Podaj dane do wniosku. Emitent wymaga imienia i nazwiska wnioskodawcy, nazwiska doradcy i adresu banku, liczby wykonywanych jednostek oraz potwierdzenia, że przepisy ani statut nie zabraniają ci posiadania fizycznego złota. Bank dopisuje oddział odbioru, osobę kontaktową i oświadczenie, że przejmie opłaty związane z rozliczeniem.
4. Podpisz wniosek w banku. Wniosek przygotowuje i podpisuje przedstawiciel banku razem z tobą. Następnie bank depozytowy, który ma rachunek w Clearstream Europe, wysyła formularz do Deutsche Bank AG i przenosi twoje jednostki na zablokowany rachunek emitenta.
5. Poczekaj na dostawę. Według broszury emitenta z 2021 r. realizacja rusza, gdy Deutsche Bank otrzyma jednostki i formularz do 10:00 czasu środkowoeuropejskiego, a sztabki detaliczne docierają zwykle w ciągu 1-2 tygodni, London Good Delivery w ciągu 4 dni od zamówienia (godzinę i terminy potwierdź w banku). KID wyznacza termin na 10. dzień dostawy po dniu wykonania prawa.

Jednostki Xetra-Gold znikają z rachunku dopiero wtedy, gdy złoto dotrze do punktu dostawy.

Gdzie trafia złoto odebrane z Xetra-Gold?

Złoto z Xetra-Gold trafia wyłącznie do oddziału banku, a nie pod adres domowy. Emitent zaznacza w FAQ, że ze względów operacyjnych dostawa może trafić tylko do jednego oddziału banku, a według KID punktem dostawy jest bank wskazany przez inwestora, w Niemczech albo poza nimi.

Przy dużej dostawie broszura zaleca wcześniejsze uzgodnienie z bankiem, jak złoto ma trafić do punktu dostawy. Po odbiorze sam decydujesz, gdzie metal trzymasz, a możliwości i koszty opisuje wpis gdzie bezpiecznie przechowywać złoto inwestycyjne.

Ile kosztuje odbiór złota z Xetra-Gold?

Koszt odbioru złota z Xetra-Gold zależy od wagi i liczby sztabek oraz od kraju dostawy. Składają się na niego rafinacja, odlanie, pakowanie i wysyłka złota przez Umicore AG & Co. KG, ubezpieczenie transportu oraz opłata rozliczeniowa Clearstream. Kwotę tę pobiera się w ramach opłat za prowadzenie rachunku w Clearstream Europe. Szacunki według cennika emitenta, liczone przy cenie złota 112 EUR za gram:

Tabela nie obejmuje Polski, a koszt dla innych krajów emitent podaje na zapytanie. Według emitenta rzeczywisty koszt rośnie z odległością do punktu dostawy i z ilością metalu, zależy od bieżącej ceny złota oraz kosztów energii i transportu, a bank prowadzący rachunek może doliczyć własne opłaty. Tabela podaje kwoty bez VAT, choć broszura wymienia VAT jako składnik ceny, dlatego ostateczną kwotę potwierdź w banku i w aktualnym cenniku na stronie emitenta, bo stawki się zmieniają.

Dla jednej sztabki 1 kg dostarczonej w Niemczech szacunek emitenta to około 0,4% wartości złota. Emitent porównuje koszt dostawy sztabki 1 kg ze spreadem, jaki płaci się przy bezpośrednim zakupie takiej sztabki w banku lub u dealera, czyli z różnicą opisaną we wpisie co to jest spread przy złocie. Podział na mniejsze sztabki podnosi koszt: dostawa 1 kg w dziesięciu sztabkach po 100 g jest według tabeli ponad dwa razy droższa niż dostawa jednej sztabki 1 kg.

Jak krok po kroku odebrać złoto z Royal Mint Physical Gold ETC?

Złoto z Royal Mint Physical Gold ETC odbierasz wnioskiem złożonym bezpośrednio u emitenta (HANetf ETC Securities plc). Prospekt bazowy opisuje taką procedurę dla posiadacza, który nie jest autoryzowanym uczestnikiem:

1. Załóż rachunek na metal. Prospekt wymaga wskazania rachunku metalowego, czyli niealokowanego rachunku złota w Londynie (loco London) prowadzonego przez członka LBMA. Na takim rachunku masz roszczenie o określoną ilość metalu, a nie konkretne sztabki, co wyjaśnia wpis czym różni się konto alokowane od niealokowanego.
2. Złóż formularz odbioru (Redemption Form). Składasz go na piśmie, z własnym podpisem i liczbą jednostek, a po złożeniu nie możesz go odwołać. Emitent przyjmuje formularze od 8:00 do 15:00 czasu londyńskiego, jeden dziennie na daną klasę jednostek.
3. Przejdź weryfikację tożsamości. Emitent zatwierdza wniosek dopiero wtedy, gdy kontrola zgodności i identyfikacja klienta wypadną pozytywnie.
4. Zapłać opłatę za odbiór. Opłata jest równa kosztom, które emitent ponosi przy realizacji wniosku, i według prospektu nie przekracza 600 EUR. Pieniądze muszą wpłynąć, zanim formularz zostanie zatwierdzony.
5. Przekaż jednostki do rozliczenia. Jednostki trzeba przenieść do systemu rozliczeniowego, a emitent realizuje odbiór drugiego dnia roboczego po potwierdzeniu formularza. Od tego dnia własność i ryzyko metalu przechodzą na ciebie.

Jeśli metal nie dotrze na twój rachunek do 30. dnia po dniu rozliczenia, prospekt przewiduje jego sprzedaż i wypłatę gotówki zamiast złota.

Czy Royal Mint wyśle sztabki lub monety do domu?

Według HANetf i The Royal Mint inwestorzy indywidualni mogą odebrać złoto w postaci sztabek i monet z mennicy, a mniejsi mogą też zlecić ich wysyłkę do domu. Prospekt bazowy opisuje natomiast tylko przelew metalu na rachunek niealokowany w Londynie i nie wyjaśnia, jak z niego powstają sztabki lub monety wysłane pod wskazany adres.

Szczegóły tej ścieżki, czyli dostępne wagi, koszt wybicia i wysyłki oraz minimalną ilość, ustal więc bezpośrednio z emitentem przed złożeniem formularza. Polskie media podawały wcześniej, powołując się na HANetf, minimalną wartość odbioru i kilkutygodniowy czas weryfikacji, ale obecny prospekt takiego progu nie zawiera. Prospekt ostrzega też, że odkup bezpośrednio u emitenta może trwać dłużej i kosztować więcej niż sprzedaż jednostek na giełdzie.

Co zrobić, gdy bank lub dom maklerski nie przyjmie dyspozycji?

Broszura emitenta przewiduje, że bank depozytowy może odmówić przyjęcia dyspozycji dostawy złota z Xetra-Gold. Wtedy musisz przenieść jednostki na rachunek w innym banku, który ją przyjmie i przekaże dalej. Bank może też przyjąć dyspozycję, a mimo to nie móc być punktem dostawy.

Źródła emitentów nie potwierdzają, że polskie domy maklerskie przyjmują dyspozycje odbioru złota z Xetra-Gold albo przekazują jednostki Royal Mint ETC do rozliczenia u emitenta. Jeśli kupujesz ETC z myślą o odbiorze metalu, zapytaj swój dom maklerski o tę procedurę przed zakupem, a nie dopiero w chwili, gdy chcesz odebrać złoto.

Czy odbiór złota z ETC jest opodatkowany?

Źródła, na których opiera się ten wpis, nie zawierają interpretacji polskich organów podatkowych dotyczącej odbioru fizycznego złota z ETC. Nie wiadomo więc z nich, czy odbiór powoduje przychód w PIT ani od kiedy liczy się okres posiadania odebranego złota. Zasady podatkowe opisane w FAQ emitenta Xetra-Gold dotyczą rezydentów Niemiec i nie przenoszą się na polskie przepisy.

Przed odbiorem zapytaj doradcę podatkowego albo wystąp o interpretację indywidualną. Jak rozliczyć samą sprzedaż ETC, wyjaśnia wpis jak rozliczyć w PIT-38 zysk z zagranicznego ETC w dolarach, a podatek od późniejszej sprzedaży fizycznego złota omawia wpis jaki podatek zapłacisz przy sprzedaży złota.