Czy od srebra inwestycyjnego płaci się VAT?

Srebro inwestycyjne to rynkowa nazwa sztabek i monet bulionowych ze srebra, której ustawa o VAT nie używa. Firma sprzedająca takie srebro w Polsce dolicza stawkę podstawową 23%, bo zwolnienie z VAT obejmuje wyłącznie złoto inwestycyjne. Oferty „srebro bez VAT” opierają się na procedurze marży albo na przechowywaniu metalu poza UE lub w składzie celnym, zanim powstanie VAT z importu, a nie na zwolnieniu. Stan prawny na 11 września 2026 r.

Ile wynosi VAT od srebra inwestycyjnego?

Sztabki i monety bulionowe ze srebra kupione od firmy są opodatkowane stawką podstawową VAT, która w 2026 r. wynosi 23%. Podstawą jest art. 41 ust. 1 ustawy o VAT w związku z przepisem przejściowym art. 146ef (tekst jedn. Dz.U. 2025 poz. 775).

Przy stawce 23% podatek stanowi 23/123 ceny brutto, czyli około 18,7%. W cenie 1230 zł jest 1000 zł ceny netto i 230 zł VAT.

Moneta bulionowa to moneta sprzedawana po cenie zbliżonej do wartości zawartego w niej kruszcu. Dla VAT jej nominał nie ma znaczenia, a srebrna moneta bulionowa od firmy ma tę samą stawkę 23% co sztabka.

Ten wpis dotyczy VAT przy zakupie. Podatek dochodowy przy późniejszej sprzedaży metalu to osobna kwestia; zasady dla złota opisuje wpis Jaki podatek zapłacisz przy sprzedaży złota?.

Dlaczego srebro nie ma zwolnienia z VAT jak złoto?

Srebro nie ma zwolnienia, bo unijna dyrektywa VAT przewiduje procedurę szczególną tylko dla złota, a polska ustawa przenosi dokładnie ten zakres. Dyrektywa 2006/112/WE reguluje tę procedurę w art. 344–356, w rozdziale zatytułowanym „Procedura szczególna dla złota inwestycyjnego”.

Słowa „srebro”, „platyna” i „pallad” nie pojawiają się w art. 344–356 dyrektywy ani razu. Art. 346 zwalnia z VAT dostawę, wewnątrzwspólnotowe nabycie i import „złota inwestycyjnego”, a art. 344 ust. 1 definiuje je wyłącznie przez złote sztabki lub płytki o próbie co najmniej 995 tysięcznych i złote monety o próbie co najmniej 900 tysięcznych.

W ustawie o VAT tę procedurę zawiera rozdział „Szczególne procedury dotyczące złota inwestycyjnego” (art. 121–122). Ustawa nie ma analogicznego przepisu dla srebra, platyny ani palladu, więc sprzedaż tych metali podlega zasadom ogólnym.

Warunki, które musi spełnić złoto, żeby korzystać ze zwolnienia, opisuje wpis Czy przy zakupie złota inwestycyjnego płaci się VAT?.

Skąd się biorą oferty „srebro bez VAT”?

Oferty „srebro bez VAT” opierają się na jednym z trzech mechanizmów i żaden z nich nie zwalnia srebra z podatku. Każdy działa tylko w określonych warunkach:

• Procedura VAT-marża: podatek liczony od różnicy między ceną sprzedaży a ceną zakupu, dostępny dla monet będących przedmiotami kolekcjonerskimi, nie dla sztabek.
• Magazyn poza UE lub skład celny: VAT z tytułu importu nie powstaje, dopóki srebro nie zostanie przywiezione do obrotu w UE.
• Zakup poza UE: przywóz srebra do Polski to import, więc VAT powstaje przy przywozie.

Czy srebrne monety można kupić w procedurze VAT-marża?

Tak, ale tylko monety, które są przedmiotami kolekcjonerskimi o wartości numizmatycznej, i tylko wtedy, gdy sprzedawca nabył je od źródła wskazanego w art. 120 ust. 10 ustawy o VAT. Sztabki srebra do procedury marży się nie kwalifikują.

Procedura VAT-marża obejmuje towary używane, dzieła sztuki, przedmioty kolekcjonerskie i antyki. Sztabka srebra nie jest towarem używanym, bo art. 120 ust. 1 pkt 4 wyłącza z tej kategorii metale szlachetne: towary używane to dobra „inne niż metale szlachetne lub kamienie szlachetne (CN 7102, 7103, 7106, 7108, 7110, 7112)”. Srebro to pozycja CN 7106.

Przedmiot kolekcjonerski to według art. 120 ust. 1 pkt 2 lit. b m.in. przedmiot o wartości numizmatycznej (CN 9705). Moneta bulionowa sprzedawana po cenie zbliżonej do wartości zawartego w niej srebra takiej wartości zwykle nie ma.

W procedurze marży podstawą opodatkowania jest „marża stanowiąca różnicę między kwotą sprzedaży a kwotą nabycia, pomniejszona o kwotę podatku” (art. 120 ust. 4). Przykład na liczbach umownych: moneta kupiona przez sprzedawcę za 300 zł i sprzedana za 360 zł daje podstawę liczoną od 60 zł, a nie od 360 zł.

Marża dotyczy tylko towaru nabytego m.in. od osoby prywatnej niebędącej podatnikiem VAT albo od podatnika, którego dostawa była zwolniona z VAT lub sama rozliczona w marży (art. 120 ust. 10). Przed dokonaniem dostawy sprzedawca pisemnie zawiadamia naczelnika urzędu skarbowego o wyborze tej procedury (art. 120 ust. 13).

Co zmieniło się w 2025 r. przy monetach z importu?

Od 1 stycznia 2025 r. monet kolekcjonerskich sprowadzonych przez sprzedawcę spoza UE nie można odsprzedać w procedurze marży. Zmianę wprowadziła ustawa z 8 listopada 2024 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. 2024 poz. 1721), która ograniczyła art. 120 ust. 11 do dzieł sztuki. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej wskazał w interpretacji z 16 maja 2025 r. (sygn. 0114-KDIP1-3.4012.130.2025.2.PRM), że art. 120 ust. 11 w obecnym brzmieniu rozszerza marżę na towary z importu tylko w przypadku dzieł sztuki, więc VAT od takich monet liczy się od pełnej ceny sprzedaży (art. 29a).

Wcześniej organ oceniał tę sytuację inaczej. W interpretacji z 23 października 2023 r. (sygn. 0114-KDIP1-3.4012.462.2023.1.JG) uznał, że spółka importująca srebrne monety kolekcjonerskie o wartości numizmatycznej może stosować marżę przy ich odsprzedaży.

Jak działa srebro bez VAT w magazynie poza UE lub w składzie celnym?

Srebro leżące w magazynie poza UE albo objęte procedurą składowania celnego jest sprzedawane bez VAT, bo nie doszło jeszcze do jego importu. Podatek powstaje, gdy kupujący zleca przywóz metalu do obrotu w UE, np. wysyłkę do Polski.

Ustawa o VAT definiuje import jako „przywóz towarów z terytorium państwa trzeciego na terytorium Unii Europejskiej” (art. 2 pkt 7). Obowiązek podatkowy z tytułu importu powstaje z chwilą powstania długu celnego (art. 19a ust. 9), a art. 19a ust. 11 wymienia składowanie celne wśród procedur, dla których ten moment ustala się osobno.

W takiej ofercie kupujący nabywa prawo do określonej ilości srebra w magazynie, a nie kruszec w ręku. Oferty różnią się tym, czy metal jest przypisany do konkretnego klienta (allocated), czy klient ma tylko roszczenie o wydanie określonej ilości (unallocated).

Brak VAT trwa tak długo, jak srebro zostaje w magazynie. Opis mechanizmu wynika z ogólnych przepisów ustawy o VAT o imporcie; interpretacji KIS wydanej wprost dla takiego schematu sprzedaży srebra nie ma.

Czy zakup srebra za granicą pozwala uniknąć VAT?

Nie. Zakup srebra poza UE i przywóz do Polski to import, od którego powstaje obowiązek podatkowy w VAT (art. 2 pkt 7 i art. 19a ust. 9 ustawy o VAT), a art. 346 dyrektywy 2006/112/WE zwalnia z VAT import wyłącznie złota inwestycyjnego.

Srebro kupione od sprzedawcy z innego państwa UE też nie jest zwolnione z VAT, zmienia się tylko państwo, którego VAT płacisz. Przy zakupie osobistym na miejscu, na własne potrzeby, obowiązuje VAT kraju sprzedawcy i osoba prywatna nie dopłaca polskiego VAT (art. 31 dyrektywy 2006/112/WE, art. 9 ust. 2 i 3 ustawy o VAT).

Przy zakupie wysyłkowym sprzedawca nalicza polski VAT 23%, jeśli jego sprzedaż wysyłkowa do konsumentów w innych państwach UE przekroczyła 10 000 euro w roku, a poniżej progu nalicza VAT swojego kraju (art. 22 ust. 1 pkt 1a i art. 22a ustawy o VAT, art. 59c dyrektywy). Monety sprzedane w procedurze marży są opodatkowane w kraju sprzedawcy niezależnie od progu (art. 22 ust. 1a ustawy o VAT, art. 35 dyrektywy).

Brak kwoty VAT na fakturze za monetę w procedurze marży nie oznacza zwolnienia. Sprzedawca nie może wykazać tego podatku osobno, a VAT od marży jest zawarty w cenie (art. 315 i 325 dyrektywy).

Jak rozliczyć zakup srebra od sprzedawcy z innego państwa UE?

Rozliczenie zależy od tego, czy sprzedawca wysyła srebro do Polski, czy odbierasz je na miejscu, oraz od tego, czy sprzedaje monetę w procedurze marży. Te trzy sytuacje decydują, którego państwa VAT jest w cenie i kto go rozlicza. Sama stawka nie zależy od tego, gdzie mieszka kupujący, tylko od tego, które państwo jest miejscem dostawy.

Kto rozlicza VAT przy wysyłce do Polski i od jakiego progu?

Przy wysyłce do osoby prywatnej w Polsce polski VAT nalicza i rozlicza sprzedawca, a kupujący nie składa z tego tytułu żadnej deklaracji. Taka transakcja to wewnątrzwspólnotowa sprzedaż towarów na odległość (WSTO), czyli dostawa towarów wysyłanych przez sprzedawcę lub na jego rzecz z innego państwa UE do nabywcy, który m.in. nie jest podatnikiem (art. 2 pkt 22a ustawy o VAT, art. 14 ust. 4 pkt 1 dyrektywy 2006/112/WE).

Miejscem dostawy przy WSTO jest miejsce, w którym towar znajduje się po zakończeniu wysyłki, czyli dla kupującego w Polsce Polska (art. 22 ust. 1 pkt 1a ustawy o VAT, art. 33 lit. a dyrektywy). Sprzedawca może rozliczyć ten podatek w unijnej procedurze OSS (one stop shop), czyli w jednym państwie za wszystkie takie dostawy w UE.

Próg, od którego obowiązuje VAT państwa nabywcy, wynosi 10 000 euro i liczy się go bez podatku. Do progu wchodzą łącznie wysyłki towarów do konsumentów we wszystkich innych państwach UE oraz usługi telekomunikacyjne, nadawcze i elektroniczne na ich rzecz, w bieżącym i poprzednim roku kalendarzowym (art. 59c ust. 1 dyrektywy, art. 22a ust. 1 ustawy o VAT).

Sprzedawca z siedzibą tylko w jednym państwie UE, który progu nie przekroczył, nalicza VAT swojego państwa. Po przekroczeniu progu w trakcie roku VAT państwa nabywcy obowiązuje od tej dostawy, którą próg został przekroczony (art. 59c ust. 2 dyrektywy, art. 22a ust. 2 ustawy o VAT). Poniżej progu sprzedawca może też sam wybrać opodatkowanie w państwie nabywcy (art. 59c ust. 3 dyrektywy, art. 22a ust. 3 ustawy o VAT).

Co z przywiezieniem srebra kupionego osobiście?

Srebro kupione osobiście u sprzedawcy w innym państwie UE jest opodatkowane VAT tego państwa i przy wwozie do Polski nie ma dopłaty. Miejscem dostawy towaru, którego sprzedawca nie wysyła, jest miejsce, w którym towar znajduje się w momencie dostawy (art. 31 dyrektywy 2006/112/WE, art. 22 ust. 1 pkt 3 ustawy o VAT).

Komisja Europejska wskazuje, że osoba prywatna płaci VAT w UE tylko raz, w państwie zakupu, i przywozi taki towar bez zgłoszenia celnego, jeśli kupiła go na potrzeby własne lub rodziny, a nie do odsprzedaży. Zakup z przeznaczeniem do odsprzedaży tej zasadzie nie podlega.

Przywóz srebra przez osobę prywatną nie jest wewnątrzwspólnotowym nabyciem towarów. Ustawa o VAT uznaje za nie nabycie przez podatnika na potrzeby działalności albo przez osobę prawną, a u pozostałych nabywców tylko nabycie nowych środków transportu (art. 9 ust. 2 i 3).

Jakie dokumenty zostają kupującemu?

Kupującemu zostaje dokument sprzedaży wystawiony według prawa państwa sprzedawcy i to z niego wynika, którego państwa VAT jest w cenie. Przy wysyłce rozliczanej jako WSTO faktura wykazuje polski podatek, bo miejscem dostawy jest Polska (art. 22 ust. 1 pkt 1a ustawy o VAT).

Faktura za monetę sprzedaną w procedurze marży kwoty podatku nie zawiera, bo podatnik-pośrednik nie może wykazać go osobno (art. 325 dyrektywy 2006/112/WE). Firma kupująca taką monetę potrzebuje dokumentów potwierdzających, że sprzedawca zastosował tę procedurę, bo dopiero wtedy jej zakup nie jest wewnątrzwspólnotowym nabyciem towarów (art. 10 ust. 1 pkt 4 ustawy o VAT, art. 4 lit. a dyrektywy).

Przy zakupie osobistym na potrzeby własne lub rodziny przywóz z innego państwa UE nie wymaga zgłoszenia celnego. Poza dowodem zakupu od sprzedawcy kupujący nie otrzymuje więc żadnego dokumentu odprawy.

Dlaczego niższy VAT w innym państwie nie zawsze oznacza niższą cenę?

Reklamowana oszczędność na VAT przy zakupie srebra za granicą znika w trzech sytuacjach:

• Sprzedawca przekroczył próg 10 000 euro: do wysyłki do Polski dolicza polski VAT 23%, więc stawka jego państwa nie ma tu zastosowania (art. 22 ust. 1 pkt 1a i art. 22a ustawy o VAT).
• Moneta w procedurze marży: faktura nie wykazuje podatku, ale VAT państwa sprzedawcy od marży jest zawarty w cenie (art. 315 i 325 dyrektywy).
• Srebro w magazynie poza UE: brak VAT trwa do przywozu, a przy wysyłce do Polski powstaje obowiązek podatkowy z tytułu importu (art. 2 pkt 7 i art. 19a ust. 9 ustawy o VAT).

Porównując dwie oferty, do ceny dolicz koszt wysyłki i ubezpieczenia przesyłki oraz koszt przewalutowania, jeśli cena jest podana w innej walucie niż złoty. Te pozycje zmieniają wynik porównania, więc różnica stawek podatku nie rozstrzyga go sama.

Na cenę srebra wpływa też premia ponad wartość kruszcu, inna dla sztabek i dla monet, co opisuje wpis Sztabki czy monety srebrne: co wybrać?.

A platyna i pallad: czy od nich też płaci się VAT?

Tak. Platyna i pallad, tak jak srebro, nie mają zwolnienia z VAT, więc firma sprzedaje sztabki z tych metali ze stawką 23%. Art. 121–122 ustawy o VAT i art. 344–356 dyrektywy 2006/112/WE dotyczą wyłącznie złota.

Oba metale mieszczą się w pozycji CN 7110, którą art. 120 ust. 1 pkt 4 wyłącza z towarów używanych, więc sztabka platyny lub palladu też nie trafia do marży jako towar używany. Podpozycje CN 7110 w załączniku VI dyrektywy wymieniają wprost pallad i rod obok platyny.

Nie ma osobnej interpretacji KIS dla platyny ani palladu, więc ten opis wynika z brzmienia przepisów o CN 7110. Czym oba metale różnią się jako inwestycja, opisuje wpis Platyna czy pallad: czym różnią się jako inwestycja?.

Art. 120 ust. 1 pkt 4 ustawy o VAT wyłącza wszystkie trzy grupy metali z towarów używanych, wskazując kody CN 7108 dla złota, 7106 dla srebra i 7110 dla platyny i palladu.